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巴菲特忠告中国股民_投资理财语录_一品句子

时间:2020-09-07分类:理财句子

  巴菲特忠告中国股民_投资理财语录_一品句子

【忠告52:情商比智商更重要】

在任何一项投资中,投资者能否取得长期投资成功,智商并不是最重要的,更重要的是情商。

想要一辈子都能投资成功,并不需要天才的智商、非凡的商业眼光或内线情报,真正需要的是,有健全的知识架构供你作决策,同时要有避免让你的情绪破坏这个架构的能力。

巴菲特告诫投资者,股票投资切忌受人情绪干扰,从而导致错误决策。

巴菲特说,他周围的许多人智商都比他高,工作时间更长、更努力,但是他的特长是更理性,善于掌控情绪。他说,你必须能够控制住自己,不让情绪左右你的理智。保持理性,才能战胜不理性的市场。我们没有必要和别人比聪明,但却有必要和别人比自制力。

你应当具有以下条件:掌握企业如何经营运作的知识,掌握企业经营的基本语言(会计),对于投资具有很大的热情,还要有良好的性格,这些东西要比智商的高低更加重要。它们将使你能够独立思考,从而避免受到那些会影响整个投资市场的各种各样的群体性癫狂的传染。

投资并不只是一个关于智商的游戏,如果你的智商超过了150,那么你可以把其中的30卖给别人,因为你并不需要过高的智商,过高的智商在某些时候会对你造成伤害。

关键是要有一种“金钱头脑”,这并非智商,并且你还得有恰当的性格。

如果你不能控制你自己,你迟早会大祸临头……20世纪90年代末期对于投资人来说整个世界一片疯狂。怎么会发生这样的事呢?人们从中汲取教训了吗?我们能从历史中学到的是,人们总是不能从历史中学到什么。

【延伸阅读:投资大师剥弗奠尔——情绪控制】

杰西·利弗莫尔作为所有时代最精明的交易商之一,他能够在风口浪尖上驾驭自己的情绪,他是一个聪明而又自律的人,是一个有紧迫感且逻辑能力极强的人,他也是一个复杂的人,他在市场和婚姻中经历了反复的成功和失败。

到1923年,杰西·利弗莫尔在股市上已经拼搏32年了。他当时46岁。

但他对自己所选择的职业,仍然有一种难以遏止的求知渴望,他总是不断地学习股票交易技术。他还对市场心理学怀有浓厚的学习兴趣。有一段时间,他曾在夜校学习心理学课程,以便更好地了解人的本性。利弗莫尔的结论是,在市场上起作用的想法也许有好几百万种,但从根本上说,必须学习和了解的心态却只有几个——因为人的本性是有共同特征的。

利弗莫尔曾对他的孩子们说道:“孩子们,你们必须随时控制自己的情绪——在你们长大的时候,你们就会发现需要控制恐惧心理。恐惧就隐藏在所有正常人生活的表象之下。恐惧和暴力一样,可以在心跳的时候、在呼吸加速的时候、在眼睛被蒙住的时候、在被一只手抓住的时候或在听见枪声的时候出现。当恐惧出现时,天生的生存技巧就复活了,正常的推理被扭曲了。理智的人在感到恐惧的时候,他们的行为就不理智了,当入们开始赔钱时,他们就感到害怕了,他们的判断力也减弱了。这就是我们——进化到这个阶段的人的本性。这是不能否认的。我们必须了解这一点,特别是在股市进行交易的时候。

“希望是人类竞赛的一种重要的生存技巧。但是,希望和它在股市上的表兄弟——贪婪和恐惧一样,都会扭曲理性。孩子们,股市只讲事实,只讲现实,只讲理性,股市永远不会错,错的是交易者。就像旋转的轮盘赌一样,告诉你最后结果的是那个小黑球,而不是贪婪,不是恐惧,也不是希望。结果总是客观的,是最终的,就像纯粹的自然一样,没有什么诱惑力。

“有人说,他的成功靠的是运气,他能留在股市上靠的也是运气。他的这种态度从一开始就是错误的。一般购买证券的人的最大问题,是他们认为市场就是赌场。

“人们应该从一开始就认识到,在股市中工作,和在法学或医学领域工作一样,同样是需要学习和准备的。股市上的某些规则是需要认真学习的,就像一个准备当法官或律师的法学院学生需要认真学习一样。很多人把我的成功归结为我的运气。这是不对的,事实是,从我15岁起,我就在非常认真地学习这门学问,我把自己的毕生都献给了这门学问,我把自己的全部精力都集中在这门学问上了,我尽自己的最大努力将这门学问运用到了实践之中。

“我认为,一个成功的交易者最重要的一种特性是‘沉着’,对我来说,沉着就是镇静,沉得住气,沉着的人就是举止端庄、心理健康的人,而心理与股市是有关的。沉着的人是能够冷静对待他们的希望和恐惧的人。另一种特性是‘耐心’,能够耐心地等待机会,耐心地等待更多对交易有利的因素出现。沉着和耐心是成功交易者的亲密朋友。

“最后一种特性是‘沉默’。不要把你自己的事情告诉别人,不要把你自己的胜利和失败告诉别人,要从胜利和夹败中学会一些东西。沉着、耐心和沉默是需要培养的。这些美德不会自动出现在股市交易者的身上。‘沉着’、‘耐心’和‘沉默’对于顶尖的交易者来说,是情绪的关键词。

“在一些事情看起来已经了无希望的时候,我并不感到慌张,反而仍然按照我自己的路子往前走,相反,在一切事情看起来一帆风顺,令人欢欣鼓舞的时候,我却认为,这也许是平仓的最好时机。我就是想比其他所有人都先看到这一点,这就是为什么我总能在沉默中坚持我自己的看法,避免和任何可能改变我的想法的人交谈的原因。

“有时候,我不断积累我的一些股票的头寸,因为我相信这些股票在经过一次急剧下跌或一次最得意的狂涨浪潮之后会出现一个转折点,因此,我一连几个月都会把这些头寸留在手里,结果在一年后,我被证明是正确的。

为什么是这样呢?因为我懂得,一般来说,企业经营好转、股票的赢利能力的恢复是需要时间的,所以人们必须有耐心,必须谨慎地积累那些在股市上将出现新的回升的股票的头寸。

“对我来说,这就意味着,驱动股市的关键因素不是明智的分析或理智不是……驱动股市的关键因素是人的情绪。一个人一旦懂得了这一点,那他离成为一个成功的股市交易人就不远了。记住这一点,一个股票交易者必须能够看到在他所看到的东西背后隐藏着什么,必须经过仔细地分析,记住:从根本上说,每个人收到的信息都是一样的,可为什么有人赚钱,有人赔钱呢?就是因为他们对他们所收到的信息解释不同。

“我听很多跟我差不多年龄的人说,‘这只股票对我很好’,或者说‘那只股票让我赔了钱,所以我得把它全抛出去!’。其实,股票本身并不能使你赚钱或者赔钱。不管是赚钱还是赔钱,都是交易人判断的结果:没有理由去怪罪股票本身。简单地说,决定进行一笔交易的是‘交易者’或‘投机者’,决定退出一笔交易的也是‘交易者’或‘投机者’,至于赚钱还是赔钱,完全取决于他们的判断是否正确。

“实际上,所有交易者都必须警惕的是一种自高自大,因为在一只股票朝着不利于我们的方向运动时,我们必须承认自己是错误的,我们必须马上退出这笔交易。大多数交易者忘记了这样一个不争的事实,即在一些交易中我们总是错误的,尽快从这些交易中抽出身来,是成功的关键。

“没有经验的交易者必须避免的另一个陷阱是:企图找出大盘交易的跌涨周期。记住:有时候,交易者必须退出股市在场外等待。我的经验是,准确地预测出市场的最高点和最低点,完全是不可能的,最好的办法是小心谨慎,避免出错。在你投资的时候,让你退出市场,在场外等待可能很困难,因为通过投资,你会对你的头寸运动的方向自动地产生一种偏爱。如果你是做长线,你会下意识地赞成长线,如果你是做短线,你就会下意识地赞成短线。我们每个人都有希望。请记住:对未来寄予希望,是人的本性。这就是我为什么经常卖掉我的所有头寸,从现金的角度重新评价股市的原因。这会使我付出佣金,但对我来说,我把这看成一笔小小的保险费,为的是实现我的整体目标。我还充分意识到,所有的股票不可能同时上涨到顶点,但同一板块的股票常常同时上涨到顶点,因为新的板块会挤进来,取代它们的位置。我关注的恰恰是领头羊板块的整个趋势。

“我观察到,推动牛市的主要力量是资金,是资金的供给,是男人和女人的真正的态度和情绪,是这些人愿意买进还是愿意卖出。因此,我一直尽我的最大努力跟踪资金的流向。

“我还观察到,现在炒股的人虽然有好几百万,但大多数人都不喜欢动脑子,不愿意对市场进行认真的思考,他们不愿意思考,而是一个劲地买进和卖出,只要看到报价单,他们就开始采取行动。问题是,当报价机打出报价单的时候,需要对上面的信息进行思考,进行解释。我就是这样做的。这是我自己的生意,是我毕生的职业,也是我最喜欢做的事情。”

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